«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании Совкомбанк Страхование до уровня ruAА

22.03.2021

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности Совкомбанк Страхование до уровня ruAА (ранее – ruA+ со стабильным прогнозом). Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Эксперт РА» отмечает, что повышение уровня рейтинга связано в первую очередь с повышением рейтинга собственника компании, ПАО «Совкомбанк», который имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА». Также среди позитивных факторов – переход Совкомбанк Страхование во второй размерный класс и снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто до уровня ниже 100% (99,2% за 2020 год). Снижение ККУ-нетто привело к росту прибыли компании (чистая прибыль по итогам 2020 г. - 285,4 млн рублей), что оказало положительное влияние на показатели рентабельности продаж (4,6% за 2020 год) и капитала компании (16,9% за 2020 год).

Финансовые результаты Совкомбанк Страхование 2020 г. оценены высоко: по итогам 2020 года компания собрала на 26,8% страховой премии больше, чем за 2019 год. На премии по договорам страхования, заключенным при участии кредитных организаций, приходится 25,8% взносов компании за 2020 год, при участии посредников-физических лиц (в том числе ИП) - 25,3% взносов. При этом комиссионное вознаграждение (КВ) по каналам продаж находится на невысоком уровне (величина КВ кредитным организациям составила 8,3% премии, полученной через банковский канал продаж за 2020 год, агентам – 15,9% от соответствующей премии).

Среди позитивных факторов агентством по-прежнему выделяются: высокая диверсификация портфеля Совкомбанк Страхование - на крупнейший вид – страхование автокаско – приходится 24,3% взносов за 2020 год, на ОСАГО – 18,4%, на ДМС – 12,6%, на страхование финансовых рисков – 11,8%; высокая географическая диверсификация компании: в крупнейшем регионе - г. Санкт-Петербург - компания получила 41,9% взносов за 2020 год.

Качество и диверсификация активов страховщика также оцениваются позитивно. На 31.12.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 73,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 31.12.2020 пришлось 17,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (0,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов). Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (6,9% за 2020 год).

Позитивное влияние на рейтинг Совкомбанк Страхование оказывает высокий запас свободного капитала, в то время как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (20,8% на 31.12.2020) оценивается негативно. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 и 1,40 соответственно на 31.12.2020), низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,6% на 31.12.2020) оценены положительно.

По мнению агентства компания обладает адекватным качеством управления и высокая надежностью перестраховочной защиты. Все крупные риски Совкомбанк Страхование передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2020. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0% за 9 месяцев 2020 года.

По данным Банка России, по итогам 2020 года Совкомбанк Страхование заняла 31 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 31.12.2020 активы страховщика составили 7,4 млрд рублей, собственные средства – 2,0 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 2020 год компания собрала 6,6 млрд рублей страховых взносов.