«Эксперт РА» повысил рейтинг страховой компании Совкомбанк страхование до уровня ruA+

14.12.2020

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности Совкомбанк Страхование до уровня ruA+ (ранее - ruA с развивающимся прогнозом). Прогноз по рейтингу – стабильный.

«Эксперт РА» отмечает, что в первую очередь рейтинг был улучшен ввиду увеличения фактического размера маржи платежеспособности от норматива: с 18,5% на 30.09.2019 до 58,2% на 30.09.2020. Положительное влияние на оценку агентством также оказал рост прибыли компании: уровень рентабельности продаж увеличился на 4 п.п. до 5,1% за 9 месяцев 2020 года против 1,1% за 9 месяцев 2019 года, капитала – на 10,3 п.п. до 13,7% соответственно. По итогам 9 месяцев 2020 г. чистая прибыль Совкомбанк страхование выросла в 8 раз и составила 192,2 млн рублей (ОСБУ).

Среди позитивных факторов также выделяются: высокая диверсификация страхового портфеля: на автокаско  приходится 29,2% взносов за 9 месяцев 2020 года, на ОСАГО – 23,4%, на ДМС – 13,8%, на страхование финансовых рисков – 9,8%; географическая диверсификация - 55,3% взносов за 9 месяцев 2020 года компания получила в г. Санкт-Петербург; высокий финансовый потенциал собственника компании, ПАО «Совкомбанк»; отсутствие зависимости от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0%; высокий запас свободного капитала (58,2%); значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,47 и 1,62 соответственно.

На страховые премии по договорам страхования, заключенным при участии посредников физлиц (в том числе ИП) приходится 31,2% взносов компании за 9 месяцев 2020 года, при этом комиссионное вознаграждение по этому каналу продаж находится на невысоком уровне (15,9% соответствующей премии), что оценивается позитивно. В качестве негативного фактора отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО – 12,0% за 9 месяцев 2020 года, что связано, в первую очередь, с выявлением и предотвращением схем недобросовестного обогащения, серьезно усилившихся в исследуемом периоде. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (7,0% на 30.09.2020) отмечено как положительный фактор. Ввиду существенного сокращения сегментов страхования путешественников и перестрахования иностранцев, въезжающих на территорию РФ из-за коронавирусных ограничений, объем страховых премий за 9 месяцев 2020 года сократился на 7,3% по сравнению с 9 месяцами 2019 года, что выделено в числе негативных факторов.

Качество активов страховщика оценивается как высокое. На 30.09.2020 доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 69,7% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 30.09.2020 пришлось 23,4% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (7,8% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (8,0% за 9 месяцев 2020 года в годовом выражении).

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками. В числе позитивных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30.09.2020.

По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2020 года «Совкомбанк страхование» (АО) заняло 40 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 30.09.2020 активы страховщика составили 5,7 млрд рублей, собственные средства – 1,9 млрд рублей, уставный капитал – 610 млн рублей. По данным за 9 месяцев 2020 года компания собрала 3,5 млрд рублей страховых взносов.